私の「推し銘柄」の評価は？Gemini先生による保有・監視株の通信簿

昨日の記事の続きです。来年の新NISA枠、何をどう買うかで年末年始、絶賛迷走中です。

「守備力重視で、夜ぐっすり眠れる銘柄がいい」と言いつつ、「でも夢のあるグロース株（アレント）も欲しい」という煩悩が捨てきれません。

一人で考えていてもラチがあかないので、今回は強力な助っ人、GoogleのAI「Gemini」にセカンドオピニオンを求めてみました。

私の主観を一切挟まず、数字とデータに基づいた「冷徹な分析」を依頼。その結果が非常に興味深かったので共有します。

どのような指示を出せばこういう分析ができるのか、その「プロンプト」も合わせて公開しますので、皆さんの銘柄分析の参考にしてみてください。

（※注：AIによる分析は一時点の情報に基づく予測であり、将来の株価や運用成果を示唆・保証するものではありません。最終的な投資判断は自己責任で行いましょう。）

今回は、Geminiに対して以下のような少し専門的な指示を出しました。ただ「良いか悪いか教えて」と聞くよりも、具体的な視点を指定することで、より精度の高い回答を引き出せます。

【実際に使用したプロンプト（指示書）】

あなたはプロの投資アナリストです。以下のNISA候補銘柄リストについて、2026年の投資視点で冷徹に分析してください。

特に重視したいのは「守備力（下値リスクの限定性）」と「資産価値との乖離」です。感情を排して、数字に基づいて評価してください。

各銘柄について、以下の項目を出力してください。

最後に、総合的な結論として、リスク許容度に応じた具体的なアクションプランを提案してください。

【対象銘柄リスト】 (5922) 那須電機鉄工 (5254) アレント (6268) ナブテスコ (1969) 高砂熱学工業 (5707) 東邦亜鉛

上記のプロンプトに対する、AIの回答がこちらです。私の「推し」や「迷い」を一刀両断にする、非常にシビアな分析結果となりました。

鉄塔や架線金物などのインフラ関連。地味ですが、財務内容は鉄壁です。

現在値: 16,160円
資産価値 (BPS): 26,274円（PBR 0.62倍）
解説: 会社を今すぐ解散して資産を分けても、株価より1万円も多く戻ってくる状態です。異常な割安さと言えます。
Upside (上値余地):
- 目標: PBR 0.8倍水準への訂正 → 21,000円 (+30%)
- 理論上の適正値は2.6万円以上であり、上値余地は大きいです。
Downside (下値リスク):
- 目処: 過去の最低PBR水準など → 14,500円 (-10%)
- すでに底値圏にあるため、ここからの下げ幅は限定的です。
期待値: +3,200円 (勝率が高く、負け幅が小さい理想的な形)

建設業界特化のDX企業。高PBRですが、それを補う高い利益率（低PER）があります。私が一番迷っている銘柄です。

現在値: 2,950円付近
資産価値 (BPS): 818円（PBR 3.6倍）
解説: 資産価値で見ると3分の1以下まで下がるリスクがありますが、この銘柄は「成長期待」で買われています。PER12倍台は成長株としては破格の安さです。
Upside (上値余地):
- 目標: PER 20倍水準への評価是正 → 4,500円 (+52%)
- 成長が評価されれば、大きなリターンが見込めます。
Downside (下値リスク):
- 目処: 成長鈍化による失望売り → 2,000円 (-32%)
- 期待が剥落した場合の下落幅は大きいです。
期待値: +650円 (ハイリスクだが、リターン期待の方が大きいギャンブル枠)